■纪律一
必须严格止损
股指期货一旦出现单边走势,亏损的速度很快,幅度会很大。所以,一定要严格设定止损位。另外,这也说明投资者做错了方向,而一旦做错,要毫不犹豫地认错,千万不能存有侥幸心理。
■纪律二
时刻关注持仓量
期货炒的是预期,而其最大功能就是价格发现,所以股指期货的走势,就可能对股票市场有指向意义。中金所每日会发布当天的持仓量和持仓量变化情况,以及单边持仓达到1万手以上(含)和当月合约前20名结算会员的成交量、持仓量。每周还会发布本周末持仓量与上周末持仓量之差的情况。比如,相比某一日,发现前期的多头主力持仓量突然大幅减少,相反空方主力持仓量突然大增,那么这就可能是大盘即将变盘的信号。
■纪律三
把握到期日效应
到期日效应在海外市场普遍存在。具体到中金所推出的股指期货,交割结算价为最后交易日标的指数的最后两小时算术平均价。尤其是套利者的平仓交易、套期保值者的移仓交易、投机交易者为了避免亏损而进行操纵结算价格的可能,等等。这些都将集中在最后结算日的最后两个小时内完成,影响可想而知。
■纪律四
坚决不能逆趋势操作
当大盘连续上涨好几天时下跌概率加大,但不能断然认为100%下跌,否则一旦出现小概率的持续上升情况,后果不堪设想。
■纪律五
警惕连续大跌大涨
当市场出现连续大跌大涨时一定要“加倍小心”,随时盯住可能出现的反方向运行,及时平仓,一味做多做空只会加大爆仓概率。
■纪律六
坚决不能捂盘
股票套住了,可以捂。但股指期货每日结算的保证金交易制度会让你强行平仓,损失极大。所以,如果不是资金实力特别雄厚,技术不是非常成熟的投资者,最好都不要持单过夜。
■纪律七
坚决不能满仓操作
由于股指期货是保证金交易,杠杆效应非常大,按照目前的保证金比例规定,即15万就能做100万的交易,如果满仓操作,一个10%的波动就可能血本无归。
虽然在股指期货的高风险和高门槛面前,参与的投资者总数很少,但最新数据显示,投资者的热情正在迅速升温,开户数激增。
对于初入市者来说,进行股指期货操作,一定要牢记7大纪律和10大基本招数,尽快掌握期市冲浪的“门道”,减少不必要的损失。