光绪十一年（1885年）10月，台湾建省，首任台湾省巡抚刘铭传赴台上任，项城袁保颐奉命协理军务。

袁保颐，字荫臣，周口市项城人，是禹州训导袁凤三之子。袁凤三，字桐友，道光七年廪贡生，多次参加乡试未中，幸袁甲三续妻陈氏，典尽首饰为他捐了个禹州训导的实缺。禹州西邻伏牛山，是匪徒东掠西窜的要道，每次郡守出战平匪，都委任袁凤三留守。他率兵巡城，彻夜不眠，为接济守城粮草，出典家当捐献。禹州兵民为他的忠义感动，守城坚定，秋毫无犯。因守城有功，袁凤三被加五品衔，“候选同知” 。袁凤三在禹州干了二十年，最终殁于禹州任上。当族人从禹州扶柩回项城归葬时，“士民罢市，万人送灵”。

那年袁保颐十四岁，父亲去世后，他便随堂兄袁保恒在京读书。同治壬午（1862年），因伯父袁甲三荫被授户部主政，“（1881年）丁内艰，哀毁尽礼。服阕，补户部陕西司主事，擢奖以知府后选”。后便随袁保龄到旅顺督办船政。公刘铭传首任台湾巡抚，召保颐随办军务。由于他治军有方，兵不扰民，台湾省士民感恩戴德。

后来，袁保颐受命办理台湾省沪尾的海关税务。沪尾今名“淡水” ，是台湾南北财政要枢。征榷未能的人，财源日涸。自袁保颐视事后，采取了果断措施，月征税银数十万两，为台湾省的稳定提供了充足的财力支撑。

光绪十五年（1889年）7月，袁保颐在台湾省得知驻守旅顺的堂兄袁保龄病危，急忙请假前往探视。及至，保龄已病故在任所，保颐只好协助堂兄的家人，回天津办理丧事，又扶柩回项城袁阁祖茔安葬。路经汾河北岸的楼堤店，因河渠淤塞，道路梗阻，行人很不方便。袁保颐慷慨解囊，疏通道路，方便行旅，为乡人称道。

光绪十七年（1891年）袁保颐于项城返台，正逢“漳番之乱” ，他随刘铭传勘平逆番，功勋卓著，叙功以道员尽先简放，加三品衔，负责办理营务处并缮后事宜。直到邵小春（友濂）中丞，到台湾省任巡抚，尤器重袁保颐，凡军务要政皆依靠他。

因受瘴疠之气侵扰，内地驻台官军死亡很多，保颐捐俸抚恤，并送遗体归乡里，其不知住址者，则购义茔以葬之。平时他施药、舍棺、兴办义学等种种善举，都是用他自己的微薄俸禄办理的。在台湾省，其口碑流传不绝。

后合肥人龚仰渫受命出使英国，奏请调袁保颐为参赞，行至天津，袁保颐因积劳成疾死于上任的路上。其有子二，长子袁世斌，湖北知府，次子袁世恪，不详。